2023年二季度铁矿石产量

2023年二季度，巴西淡水河谷公司铁矿石粉矿产量（包括从第三方采购的铁矿石数量，但不包括巴西萨马科公司产量，下同）由一季度的6677万吨环比大幅增长17.9%至7874万吨，这主要是受益于：①S11D铁矿项目产量创二季度历史峰值，使北部系统铁矿石粉矿产量同环比增长，②伊塔比拉矿区铁矿石产量增长，推动东南部系统铁矿石粉矿产量同环比双增，③大瓦尔任矿区铁矿石产量增长，使南部系统铁矿石粉矿产量实现同环比提高。

二季度，淡水河谷球团矿产量由一季度的832万吨环比增长9.5%至911万吨，与2022年二季度的867万吨相比也增加5.1%，这主要受以下因素影响：①伊塔比拉矿区球团精粉供应量增长，推动图巴朗球团厂（Tubarao）球团矿产量增长，②圣路易斯球团厂（Sao Luis）因检修导致球团矿产量减少。

2023年上半年铁矿石产量

2023年上半年，淡水河谷公司铁矿石粉矿产量由2022年上半年的1.37亿吨同比增长6.0%至1.46亿吨，这主要是由于：①一季度暴雨导致铁矿石产量下降，②二季度铁矿石产量环比大幅增长。

2023年上半年，淡水河谷公司球团矿产量由2022年上半年的1560万吨同比大幅提升11.8%至1743万吨，这主要受益于球团精粉供应量增加。

2023年二季度铁矿石品位

二季度，淡水河谷公司S11D铁矿项目高品位铁矿石产量同环比大幅增长的同时，东南部系统高硅含量铁矿石产量也同环比大幅增加（但增幅略小），因此淡水河谷产品组合中的铁含量由一季度的62.0%小幅提升至62.3%，铝含量稳定在一季度的1.2%，硅含量由一季度的7.2%下降至6.2%，继续保持了该公司高品位铁矿石生产商的地位。

二季度，淡水河谷公司铁矿石（粉矿和球团矿）实际销售价格（CFR/FOB）平均溢价由一季度的2.1美元/湿吨环比增长2.4美元/湿吨至4.5美元/湿吨（其中，铁矿石粉矿平均溢价为0.6美元/湿吨，球团矿平均溢价为3.9美元/湿吨），这主要受益于北部系统高品位铁矿石销售占比增加以及球团矿销售溢价上涨，与2022年二季度的7.3美元/湿吨相比则下滑了2.8美元/湿吨，这主要是由于粉矿和球团矿的销售溢价均同比下跌。

2023年二季度铁矿石销售均价和销售收入

二季度，淡水河谷公司铁矿石粉矿销量由一季度的4753万吨环比显著增加38.0%至6557万吨，与2022年二季度的6432万吨相比也小幅增加1.9%。二季度，淡水河谷公司粉矿平均销售价格由一季度的108.6美元/吨环比下跌9.3%至98.5美元/吨，这主要是由于国际市场品位62%铁矿石参考价格指数回落，与2022年二季度的113.3美元/吨相比也大幅下滑13.1%；尽管如此，受益于铁矿石粉矿销量环比显著增长，淡水河谷公司铁矿石粉矿销售收入由一季度的50.08亿美元环比显著增加25.2%至62.69亿美元，与2022年二季度的71.42亿美元相比则大幅下滑12.2%。

二季度，淡水河谷公司球团矿销量由一季度的813万吨环比增长8.3%至881万吨，与2022年二季度的884万吨相比则微降0.4%；球团矿平均销售价格由一季度的162.5美元/吨环比小幅下跌1.3%至160.4美元/吨，与2022年二季度的201.3美元/吨相比也显著下滑20.3%；受球团矿销量环比增加和平均销售价格环比小幅下跌共同影响，其球团矿销售收入由一季度的13.22亿美元环比增加6.9%至14.13亿美元，与2022年二季度的17.80亿美元相比则显著回落20.6%。

2023年上半年铁矿石销售均价和销售收入

2023年上半年，淡水河谷公司铁矿石粉矿销量由2022年上半年的1.17亿吨同比小幅减少3.1%至1.13亿吨；粉矿平均销售价格由2022年上半年的126.0美元/吨同比大幅下降18.5%至102.7美元/吨；粉矿销售收入由2022年上半年的144.20亿美元同比显著下滑21.8%至112.77亿美元。

2023年上半年，淡水河谷公司球团矿销量由2022年上半年的1585万吨同比小幅增长6.9%至1694万吨；球团矿平均销售价格由2022年上半年的198.0美元/吨同比显著回落18.6%至161.4美元/吨；球团矿销售收入由2022年上半年的31.44亿美元同比大幅下降13.0%至27.35亿美元。

2023年二季度经营业绩

2023年二季度，淡水河谷公司实现营业收入96.73亿美元，与一季度的84.34亿美元相比大幅增加14.7%，这主要受益于铁矿石粉矿和球团矿销量环比增长，与2022年二季度的111.57亿美元相比则大幅下降13.3%，这主要是受铁矿石粉矿、球团矿和镍销售价格同比大幅下跌影响。同期，淡水河谷公司调整后息税前利润（EBIT）由一季度的29.20亿美元环比上升6.0%至30.95亿美元，与2022年二季度的44.44亿美元相比则显著下降30.4%；调整后EBIT率由一季度的35.0%下降至32.0%，且远低于2022年二季度的调整后EBIT率（40.0%）；调整后息税、折旧及摊销前利润（EBITDA）由一季度的35.76亿美元环比上升8.3%至38.74亿美元，这主要受益于二季度铁矿石粉矿和球团矿销量环比增加，船用燃料成本下降，以及铁矿石生产成本环比小幅下降，与2022年二季度的52.54亿美元相比则显著下降26.3%，主要原因是铁矿石和镍销售价格同比大幅下跌；调整后EBITDA率由一季度的42.0%小幅减少至40.0%，且显著低于2022年二季度的47.0%；净利润由一季度的18.37亿美元环比显著减少51.4%至8.92亿美元，与2022年二季度的净利润（40.93亿美元）相比也显著缩水78.2%。

2023年上半年经营业绩

2023年上半年，淡水河谷公司营业收入由2022年上半年的219.69亿美元同比大幅减少17.6%至181.07亿美元；调整后EBIT由2022年上半年的99.72亿美元同比显著缩水39.7%至60.15亿美元；调整后EBIT率由2022年上半年的45.4%大幅回落至33.2%；调整后EBITDA由2022年上半年的114.68亿美元同比显著下降35.0%至74.50亿美元；调整后EBITDA率由2022年上半年的52.2%显著下降至41.1%；净利润由2022年上半年的85.49亿美元同比显著下滑68.1%至27.29亿美元。

2023年二季度铁矿石C1现金成本及EBITDA盈亏平衡点

二季度，淡水河谷公司生产铁矿石粉矿的C1现金成本（FOB，未含特许权益金）为26.5美元/吨，较一季度的26.7美元/吨略微减少0.2美元/吨，但高于2022年二季度的24.2美元/吨，C1现金成本环比小幅下降主要受以下因素共同影响：①巴西雷亚尔兑美元汇率大幅升值；②一季度马德拉港（Ponta da Madeira）海运码头铁矿石堆垛和装船因暴雨受阻，以及港口装卸设备因故障停产检修，导致成本增长；③北部系统低成本铁矿石产量增加，④将上季度积累的高成本铁矿石库存用于销售。二季度，淡水河谷公司单位海运成本稳定在一季度的17.6美元/吨，同比则下降3.7美元/吨，这主要受益于原油价格回落，导致船用燃油成本下降。

二季度，淡水河谷公司铁矿石粉矿和球团矿EBITDA盈亏平衡点由一季度的58.2美元/干公吨下降5.2美元/干公吨至53.0美元/干公吨，略高于2022年二季度的52.2美元/干公吨，这主要是受铁矿石品位小幅提高，球团矿销售溢价环比上涨和同比下滑，C1现金成本环比减少和同比增长，以及船用燃料成本下降等因素共同影响。

2023年二季度资本支出额

二季度，淡水河谷公司资本支出总额由一季度的11.30亿美元环比增加6.9%至12.08亿美元，但与2022年二季度的12.93亿美元相比则下降6.6%。

2023年上半年资本支出额

2023年上半年，淡水河谷公司资本支出总额由2022年上半年的24.29亿美元同比小幅减少3.7%至23.38亿美元。

2023年铁矿石产量预测

淡水河谷预测，2023年其铁矿石粉矿产量为3.10亿-3.20亿吨，球团矿产量为3600万-4000万吨。（朱融）